文藻外語大學W-Portfolio

研究資料首頁-> 期刊論文

研究資料明細

論文名稱 中國上市商業銀行風險管理對財務績效之影響
發表日期 2017-12-31
論文收錄分類 其他
所有作者 陳冠志(Guan-Chih Chen)* 謝仁和(Ren-Her Hsieh)** 曹淑琳(Shuling Tsao)*** 胡盼(Pan Hu)*
作者順序 第三作者
通訊作者
刊物名稱 風險管理學報
發表卷數 第19卷
是否具有審稿制度
發表期數 第2期
期刊或學報出版地國別/地區 NATTWN-中華民國
發表年份 2017
發表月份 12
發表形式 紙本及電子期刊
所屬計劃案
可公開文檔  
可公開文檔  
可公開文檔  
附件 5-第二篇.pdf5-第二篇.pdf


[摘要] :
全球性金融危機過後,中國越來越多的商業銀行開始重視全面風險管理。本文分析中國商業銀行是否合理維持資本適足率及運用外匯衍生品及利率衍生品進行利率與匯率風險管理以提升財務績效,同時探討無清償能力風險指數、存貸款比例、貸款損失準備、不良貸款率對財務績效的影響。研究結果表明,銀行型態對中國上市商業銀行股東權益報酬率(ROE)與非利息收入占比(PNII)存在調節效果,資本適足率對ROE與ROA均有顯著負向影響,但是模型中的銀行型態對資本適足率之調節效果亦不顯著。本文也發現中國上市商業銀行之ROE與ROA普遍低於中國政府「指導意見」實施之前,國有銀行在透過風險管理提升財務績效的決策上優於非國有銀行,但整體而言還有進步的空間。

[英文摘要] :
After the global financial crisis, more and more commercial banks in China began to pay attention to comprehensive risk management. This paper analyzes whether the listed Chinese commercial banks maintained reasonable capital adequacy rate and employed risk management on foreign exchange and interest derivatives to improve the performance. We also explore the impact of insolvency risk index, loan-to-deposit ratio, loan loss provision, non-performing loan ratio on financial performance of listed banks in China.
The results show that there is a moderate effect of bank type on Return on Equity (ROE) and Proportion of Non-Interest Income (PNII) of listed banks in China and capital adequacy rate has negative influence on ROE and Return on Assets (ROA). However, in our models, moderate effect of bank type on capital adequacy rate is not significant. We also find that ROE and ROA of listed banks before “government guiding opinions” taking effect are lower than after. The state-owned banks’ decision-making of risk management to improve performance is better than non-state-owned banks’ decision-making.

[參考文獻] :
1. 王林,基於完整經濟週期的商業銀行貸款損失準備計提,金融理論與實踐,第7期,2009年,88-90。
2. 王箏,存貸比監管變革下商業銀行的發展路徑選擇,金融與經濟,第10期,2015年,26-29。
3. 白積洋,我國國有商業銀行盈利能力影響因素的實證分析,金融發展研究,第6期,2010年,51-55。
4. 吉琴田,我國銀行業資本充足監管效應分析,時代金融,第62期,2011年,6-27。
5. 朱宏泉、張淩雪、汪娜,國內商業銀行績效的外部影響因素分析,管理評論,第10期,2014年,3-12。
6. 余中福、李濤、程瑞,基於粗糙集理論的商業银行無清償能力風險綜合評價研究,技術與經濟,第28卷,第9期,2009年,105-108。
7. 余元全,國際銀行資本充足性管制有效性探析—兼評巴塞爾協定的資本充足率標準,華東經濟管理,第17卷,第2期,2003年,110-113。
8. 何靖華、苟思,對商業銀行規模經濟的思考,重慶交通學院學報,第6卷,第1期,2006年,80-83。
9. 何德好,我國商業銀行信用風險交易研究—基於信用衍生品市場建設的分析,中國銀行業,第11期,2008年,5-13。
10. 李宇嘉、陸軍,貸款損失準備金、資本監管與銀行財務績效,當代經濟科學,第31卷,第2期,2009年,7-14。
11. 侯翔、曾力,我國商業銀行綜合化經營的規模經濟與範圍經濟效應,南方金融,第10期,2016年,38-44。
12. 吳昊,我國上市商業銀行衍生金融工具交易量的決定性因素研究,新金融,第3期,2013年,23-31。
13. 查慧嬌,信用風險轉移對銀行系統穩定性的影響—基於我國信用衍生工具交易面板資料的研究,中國金融,第5期,2014年,44-59。
14. 姜淩、馮曉菲,美國投資銀行業的無清償能力風險分析,國際金融研究,第5期,2010年,55-60。
15. 段軍山、楊浦,核心資本充足率變動與商業銀行盈利能力,金融論壇,第11期,2013年,36-58。
16. 孫天琦、楊嵐,有關銀行貸款損失準備制度的調查報告-以我國五家上市銀行為例的分析,西部金融,第6期,2005年,5-15。
17. 馬孝先、鄭萍、公偉,中美商業銀行金融衍生工具績效比較,金融論壇,第2期,2013年,73-79。
18. 胡奕明、李忠良,非上市商業銀行信息披露的調查與分析—基於巴賽爾協議III的要求,上海金融,第4期,2015,55-62。
19. 徐明東、陳學彬,貨幣環境、資本充足率與商業銀行風險承擔,金融研究,第7期,2012年,48-62。
20. 徐珊,商業銀行貸款損失準備分歧與協調,常州大學學報(社會科學版),第31卷,第4期,2012年,36-49。
21. 黃劭彥、吳東憲、林家安,台灣上市櫃銀行代理成本與風險管理之研究。會計與財金研究,第2卷,第1期,2009年,37-56。
22. 張海軍,存貸比取消對我國商業銀行經營績效的影響研究,常州大學學報,第17卷第1期,2016年,73-79。
23. 張強、武次冰,中國商業銀行資本充足性管制有效性的實證分析,湖南大學學報(自然科學版),第34卷第11期,2007年,88-92。
24. 張博,城市商業銀行規模擴張與績效關係的實證研究,特區經濟,第2期,2014年,136-137。
25. 張磊,基於無風險清償能力指數的商業銀行風險測度實證研究,金融理論與實踐,第6期,2007年,15-17。
26. 張麗娟,銀行開放設立前後資本管制與資本決策之研究--運用混合橫斷面和時間序列迴歸模型,臺灣銀行季刊,第51卷,第3期,2000,305-340。
27. 張麗娟、李育真,本國銀行風險管理與財務危機對財務績效之影響,台灣銀行季刊,第62卷,第1期,2011年,1-25。
28. 曾正權、吳壽山、郭照榮、劉美纓,風險性資產導向資本管制對銀行之影響效果--台灣地區之實證研究,證券暨金融市場之理論與實務。研討會論文集,1994,535-554。
29. 郭文偉、陳妍玲,雙重資本約束下我國商業銀行的盈利能力分析,金融與經濟,第5期,2011年,9-12。
30. 陸靜,巴塞爾協議III及其對國際銀行業的影響,國際金融研究,第3期,2011年,56-67。
31. 楊桂苓,巴塞爾協議Ⅲ框架下我國上市銀行資本充足率分析,浙江金融,第1期,2011年,29-33.
32. 楊熠、林仁文,資本充足率越高,銀行的風險越低嗎—基於利率風險的考察,財經科學,第5期,2013年,10-17。
33. 斯文,關於場外衍生品的企業價值效應研究—基於我國上市銀行的面板資料模型分析,金融研究,第2期,2013年,66-77。
34. 劉剛、盧燕峰,資本帳戶開放、商業銀行存貸比與信貸風險,金融論壇,第3期,2015年,62-80。
35. 鄧芳芳、陳娟、周亞虹,銀行業不良貸款率的國際比較及我國商業銀行的對策研究,現代管理科學,第6期,2016年,30-32。
36. 鐘永紅,商業銀行核心資本充足率影響因素實證分析,國際金融研究,第1期,2014年,64-73.
37. 韓依然、蘭弼磊、李劍虹,衍生品交易中融資調整(FVA)對財務報表的影響探究,西南金融,第6期,2016年,23-27。
38. Allayannis, G. and J. P. Weston, 2001, The Use of Foreign Currency Derivatives and Firm Market Value, The Review of Financial Studies, 14: 11-17.
39. Ayuso, J., 2004, Are Capital Buffers Pro-cyclical? Evidence from Spanish Panel Data, Journal of Financial Intermediation, 13(2): 249-264.
40. Aztiza, W. and S. Davin, 2009, Does Trading in Derivatives Affect Bank Risk? Journal of Banking & Finance, 11(3): 77-92.
41. Bruce, T. S., 2016, Derivatives: Understanding Their Usefulness and Their Role in the Financial Crisis, Journal of Applied Corporate Finance, 20(4): 391-405.
42. Godlewski, C. J., 2005, Bank Capital and Credit Risk Taking in Emerging Market Economies, Journal of Banking Regulation, 6(2): 128-145.
43. Hausman, J. A., 1978, Specification Tests in Econometrics, Econometrica, 46(6): 1251-1271.
44. Li, S. and M. Marinc, 2014, The Use of Financial Derivatives and Risks of U.S. Bank Holding Companies, International Review of Financial Analysis, 35: 46-71.
45. Martin, A. and B. M. Parigi, 2013, Bank Capital Regulation and Structured Finance, Journal of Money, Credit and Banking, 45(1): 87-119.
46. Mayordomo, S. L., D. S. Rodriguez, and H. N. Pefia, 2014, The Sector of Derivatives Holdings and Systemic Risk in the U.S. Banking, Journal of Banking & Finance, 45(8): 84-104.
47. Nance, D. R., W. S. Cvilia, and C. W. Smithson, 1993, The Determinants of Corporate Hedging, Journal of Finance, 1: 267-284.
48. Pasiouras, F., 2008, International Evidence on the Impact of Regulations and Supervision on Banks Technical Efficiency: An Application of Two-stage Data Envelopment Analysis, Review of Quantitative Finance and Accounting, 30(2): 187-223.
49. Pasiouras, F. and K. Kosmidou, 2007, Factors Influencing the Profitability of Domestic and Foreign Commercial Banks in the European Union, Research in International Business and Finance, 21(2): 222-237.
50. Repullo, R., 2004, Capital Requirements, Market Power and Risk-taking in Banking, Journal of Financial Intermediation, 13(2): 156-182.
51. Rime, B., 2001, Capital Requirements and Bank Behavior: Empirical Evidence for Switzerland, Journal of Banking & Finance, 25(4): 789-805.
52. Yong, H. A., T. C. Faff, and K. Q. Chalmers, 2009, Derivatives Act in Asia Banks, Journal of International Financial Market, 7(11): 16-32.